經濟政策不確定性與銀行貸款損失準備計提

作者：申宇,任美旭,趙靜梅

摘要：銀行貸款損失準備計提的順周期特征加劇金融系統的不穩定,受到學界和業界的廣泛關注,監管機構逐步要求銀行采取前瞻性的計提策略以應對貸款損失準備的順周期特征,經濟發展越來越受到宏觀經濟政策不確定性的影響,銀行是否考慮當前經濟政策不確定性,對貸款損失準備進行前瞻性計提?本文選取2004—2017年中國126家商業銀行數據,研究經濟政策不確定性對銀行貸款損失準備計提的影響。實證分析發現,經濟政策不確定性與貸款損失準備計提顯著正相關,經濟政策不確定性越大,貸款損失準備計提越多,在考慮地級市領導人更替、銀行高管更替、宏觀經濟層面遺漏變量,以及使用工具變量的內生性分析后,結果保持穩健。異質性分析發現,這一效應在上市銀行、外資持股比例較高、中小銀行中表現更為明顯。從銀行風險管理角度的機制分析發現,不良貸款越多、風險儲備越少的銀行,經濟政策不確定性增加時,計提的貸款損失準備越多,說明風險預防動機是其主要目的。進一步的分析發現,銀行在經濟政策不確定性較高時增加計提,有助于穩定銀行收益、降低銀行破產風險。本文的研究從經濟政策不確定性的視角,為中國銀行貸款損失準備計提的理論和實踐提供了新的解釋。

發文機構：西南財經大學金融學院

關鍵詞：經濟政策不確定性貸款損失準備銀行風險economic policy uncertaintyloan loss provisionbank risk

分類號： F123[經濟管理—世界經濟]