競爭、資本監管與商業銀行效率優化——兼論貨幣政策環境的影響

作者：余晶晶,何德旭,仝菲菲

摘要：當前宏觀經濟有序發展強調要平衡好穩增長和防風險的關系,增強金融服務實體經濟的效率成為平衡兩者關系的重要解決途徑。在間接融資主導的融資環境下,商業銀行是金融服務實體經濟的重要通道。如何適應外部環境變化、提高商業銀行效率,是深化商業銀行改革以增強金融服務實體經濟效率的重要現實問題。基于此,本文創新性地建立理論模型,分析貨幣政策環境下利用競爭與資本監管來優化商業銀行效率的機制,并選取2007—2016年中國商業銀行的數據進行經驗驗證。研究結果表明:改變商業銀行的市場競爭程度與資本監管水平能優化商業銀行效率或者控制商業銀行風險,且貨幣政策環境會影響這一優化過程;市場競爭程度通過作用于商業銀行的風險承擔水平來影響商業銀行的效率或風險,即競爭能抑制高風險承擔水平的商業銀行的風險行為,但會提高低風險承擔水平的商業銀行效率;風險承擔水平不同的商業銀行效率基于資本監管影響的優化路徑因貨幣政策變化而有所差異。本文的結論對商業銀行風險管理與監管層制定監管政策具有一定的參考價值。

發文機構：首都經濟貿易大學金融學院 中國社會科學院財經戰略研究院 山東工商學院金融學院

關鍵詞：資本監管競爭貨幣政策風險承擔商業銀行效率capital regulationcompetitionmonetary policyrisk takingcommercial bank efficiency

分類號： F124[經濟管理—世界經濟]