中國P2P網絡借貸平臺信用認證機制研究——來自“人人貸”的經驗證據

作者：王會娟,廖理

摘要：P2P網絡借貸是互聯網技術與民間借貸相結合的一種金融創新模式。信用是影響P2P網絡借貸交易的重要因素．然而中國缺少高度透明的個人信用體系，借款人的信用評級完全由P2P網絡借貸平臺的信用認證機制做出。本文基于“人人貸”的數據，從信息不對稱的理論框架出發，研究P2P網絡借貸平臺的信用認證機制對借貸行為的影響。結果發現，信用評級越高，借款成功率越高且借款成本越低。進一步分析認證指標和認證方式對借貸行為的影響．研究發現．對借貸行為影響較大的是工作認證、收入認證、視頻認證和車產、房產認證等認證指標。另外．相比單純的線上信用認證方式，線上和線下相結合的信用認證方式更能提高借款成功率并降低借款成本。本文的研究結果表明，“人人貸”的信用認證機制能夠揭示信用風險．緩解借貸雙方的信息不對稱問題，但評級指標的單一決定了其風險揭示作用的局限性。為了進一步發揮信用認證機制的風險揭示作用并降低借貸雙方信息不對稱問題．應豐富和完善多層次認證指標，規范線下信用認證方式，加強政府對P2P網絡借貸平臺信用認證機制的監管。

發文機構：清華大學五道口金融學院

關鍵詞：P2P網絡借貸信用評級機制借款成功率借款成本peer-to-peer lendingauthentication mechanismthe success rate of borrowingborrowing cost

分類號： F832.4[經濟管理—金融學]