中國核心通貨膨脹的SVAR模型估計與政策應用

作者：田新民,武曉婷

摘要：本文主要通過對Quah和Vahey的兩變量結構向量自回歸（SVAR）模型進行擴展。建立了包括產出、通貨膨脹、貨幣供應量和食品價格的四變量SVAR模型來估計中國的核心通貨膨脹率。根據估計出的核心通貨膨脹率。分析我國核心通貨膨脹的特征．說明我國的核心通貨膨脹確實能更好地反映通貨膨脹潛在的長期趨勢。在政策方面．強調中央銀行在制定和實施貨幣政策時．要適度關注核心CPI的變化．從而使貨幣政策在保持長期物價穩定的同時．可以控制短期的通貨膨脹，實現動態平衡。

發文機構：首都經濟貿易大學經濟學院 中國農業銀行山西省分行

關鍵詞：通貨膨脹核心通貨膨脹SVAR模型貨幣政策inflationcore inflationSVAR modelmonetary policy

分類號： F124.1[經濟管理—世界經濟]