基于修正KMV模型的汽車供應鏈金融風險分析

作者：張建同,張敏,郭卓琦

摘要：汽車供應鏈金融是供應鏈金融的開拓者,其風險管控關乎企業的持續經營以及供應鏈成員企業之間的長久合作。選取了16家代表性的汽車核心制造企業、零部件供應商和分銷商,收集了其從2016年9月30日到2017年9月30日的股票價格信息,運用Eviews和MATLAB通過修正的KMV模型,量化了這16家企業的違約風險。通過對違約距離進行橫向比較,可以得到汽車供應鏈中各類型企業的相對違約風險,同時驗證了修正KMV模型的有效性。結果表明,修正的KMV模型能夠較好地運用在我國的汽車供應鏈金融風險度量中,對以后的相關研究具有一定參考意義。

發文機構：同濟大學經濟與管理學院

關鍵詞：供應鏈金融修正KMV模型汽車供應鏈風險度量supply chain financialmodified KMV modelautomobile supply chainrisk measurement

分類號： F426.471[經濟管理—產業經濟]F832