具有風險偏好的供應鏈期權契約協調模型

作者：蔡鑫,孫靜春

摘要：在需求隨機的條件下,研究了由一個風險中性的供應商和一個風險偏好的銷售商組成的供應鏈的協調問題。首先建立了基于M-CVaR(均值條件風險價值)和期權契約的決策模型,分別推出了銷售商和供應鏈整體的最優訂購策略,然后分析了銷售商的風險規避度及悲觀系數對其風險偏好和最優訂購量的影響,最后給出了銷售商在不同風險偏好(風險規避、風險中性和風險喜好)下供應鏈的協調條件,并通過算例分析了主要參數對銷售商訂購策略及供應鏈雙方收益的影響。研究表明:①M-CVaR風險測度下,采用期權契約時銷售商的最優現貨訂購量和最優期權訂購量存在并且唯一;②隨著銷售商的悲觀系數由1向0逐漸遞減或風險規避度由0向1逐漸增加,其風險偏好由風險規避轉為風險中性再轉為風險喜好且最優總訂購量逐漸增加;③當銷售商表現出風險中性或銷售商的悲觀系數等于1時,供應鏈的協調條件只有一種情況,當銷售商表現出風險規避或風險喜好時,供應鏈的協調條件根據銷售商的悲觀系數的大小分為三種情況。

發文機構：西安交通大學管理學院 西安交通大學機械制造系統工程國家重點實驗室

關鍵詞：供應鏈協調風險偏好均值-CVAR期權契約supply chain coordinationrisk preferencemean-CVaRoption contract

分類號： F274[經濟管理—企業管理][經濟管理—國民經濟]