RIM-σ^2模型：理論與實證

作者：王立夏,張天西

摘要：針對奧爾森系列剩余收益模型的不足,基于一般的三階段剩余收益模型提出一個新模型,即線性風險因子調整的三階段剩余收益模型（RIM-σ2模型）。同時,利用滬深1999—2011年非金融類上市公司的截面數據對該模型的適用性進行實證分析。結果證實,總體上體現出RIM-σ2模型相對以往的剩余收益模型有較大的改進,RIM-σ2模型具有適用性與優越性,在一定程度上可以作為預測公司價值的一種有效的補充工具。

發文機構：上海交通大學安泰經濟與管理學院

關鍵詞：估值剩余收益模型三階段剩余收益模型RIM-σ2模型valuationEBO modelthree-stage EBO modelRIM-σ^2 model

分類號： F830.9[經濟管理—金融學]