大宗商品的供應鏈期權契約影響因素研究

作者：趙金實,王浣塵,鄭曉濤,龐清武

摘要：供應鏈中大宗商品的期權定價通常采用Black-Scholes期權定價模型，但該模型沒有考慮資金時間成本、現貨價格波動風險和期權期限三方面因素對期權定價的影響。所以在傳統的供應鏈期權契約模型基礎上引進市場利率、現貨價格波動率和期權期限三個主要市場因素，對供應鏈期權契約模型進行擴展，更符合現代經濟情況對期權定價的要求。經過模型推導進一步分析供應商主導型供應鏈期權契約的決策機制，計算出使供應鏈整體利潤優化的供應商和零售商最優定價策略和最優采購決策，最后采用靈敏度分析的方法找到主要影響因素，計算出影響程度。

發文機構：上海交通大學安泰經濟與管理學院

關鍵詞：供應鏈期權市場因素協調機制supply chainoptionmarket factorcoordination mechanism

分類號： F224[經濟管理—國民經濟]