多指標面板數據下的企業財務狀況聚類分析

作者：呂晨

摘要：由于面板數據是時序數據與面板數據的結合,使得多指標的面板數據聚類分析存在一定的困難。針對這一問題,本文設計選取2014年-2018年39家公司的8個財務指標來反映其財務狀況,并對每一年度數據進行主成分分析提取主成分,并利用每個公共因子的方差貢獻率占累計方差貢獻率的比例來進行加權最終得到綜合得分指標,在此基礎上通過系統聚類法進行分類。最后通過實證研究表明此方法的聚類效果擁有一定的合理性和可解釋性。

發文機構：安徽大學經濟學院

關鍵詞：多指標面板數據財務狀況主成分方法聚類分析

分類號： F27[經濟管理—企業管理][經濟管理—國民經濟]