我國股票型基金的市場波動擇時能力分析

作者：董玉卿,李伊婷,金輝

摘要：市場波動擇時能力分析彌補了傳統的收益擇時能力分析中對風險因素的考慮欠缺。通過引入時變貝塔因子和收益擇時因子,對Busse模型進行修正,從波動時變性的角度對我國股票基金的擇時能力進行實證分析。實證結果表明,我國股票型基金的市場波動擇時能力比收益擇時能力顯著;多因素模型中基金的波動擇時行為比單因素模型更顯著。

發文機構：杭州電子科技大學經濟學院

關鍵詞：波動擇時能力收益擇時能力Busse模型時變貝塔值因素模型

分類號： F2[經濟管理—國民經濟]