信貸資產證券化對銀行風險承擔的影響分析

作者：陳奕帆,金輝

摘要：本文選取2011~2018年51家商業銀行年度面板數據,通過固定效應模型和系統GMM動態面板回歸模型實證分析信貸資產證券化對銀行風險承擔的影響效應,發現信貸資產證券化對銀行不良貸款率具有顯著的正向促進作用。研究結果表明,信貸資產證券化并沒有實現信貸風險真正地剝離或轉移,原因在于發行銀行通過提高自身杠桿率水平、持有更多高風險的不良資產以及擴大信貸規模等方式,導致不良貸款率反而升高。因此,監管部門有必要加強對銀行信貸資產證券化的監督管理,以防銀行對其過度使用。

發文機構：杭州電子科技大學經濟學院

關鍵詞：信貸資產證券化商業銀行風險承擔系統GMMCredit AssetsSecuritizationCommercial BanksRisk TakingSystem GMM

分類號： F83[經濟管理—金融學]