公允價值分層計量如何影響內部代理成本:信息效應還是激勵效應

作者：王晨嫣,張先治

摘要：在會計準則注重決策有用性的引導下,相關研究主要集中于公允價值分層計量的價值相關性,對提高相關性降低可靠性產生的不利影響關注不足。本文從內部代理成本的視角,以2014-2017年采用公允價值分層計量的上市公司為樣本,實證檢驗各層次計量信息對內部代理成本的影響。結果顯示,公允價值第一、二、三層次均會提高代理成本。進一步探討影響機制發現,公允價值第一、二層次計量信息對代理成本的影響是由于不同層次以不同方式降低了激勵效應,而信息效應并沒有得到支持。研究結論進一步深化了公允價值分層計量信息的經濟后果,揭示了公允價值分層計量影響內部代理成本的路徑,對準則制定部門進一步完善CAS39、企業執行CAS22和制定合理的薪酬契約以降低內部代理成本有一定的啟示。

發文機構：東北財經大學會計學院

關鍵詞：公允價值分層計量代理成本激勵效應信息效應fair value stratified measurementagency costincentive effectinformation effect

分類號： F230[經濟管理—會計學]