從重資產到輕資產:商業模式轉型對銀行績效的影響——基于我國上市銀行的研究

作者：史永東,郭子增,王龑

摘要：近年來,從“重資產”經營轉型“輕資產”經營成為我國銀行業的主要發展方向。本文基于我國16家上市銀行2006-2016年的季度數據,檢驗了銀行在上述兩種資產經營模式下的風險與收益之間的特征關系。研究發現,商業銀行既可以通過高風險承擔的“重資產”模式獲取高收益,也可以通過低風險承擔的“輕資產”模式獲取高收益,其風險水平與收益水平之間呈顯著的U型關系,存在一個收益最低的“臨界點”。進一步檢驗商業模式轉型對銀行績效的影響,結果顯示,從“重資產”經營轉型“輕資產”經營,提高了銀行的特許權價值,降低了銀行的盈利穩定性、運營穩健性和運營效率。此外,商業模式轉型對銀行績效的影響存在異質性,資產規模較大的銀行,轉型過程中其績效相對平穩;資產規模較小的銀行,轉型過程中其績效的震動較大。上述研究結果表明,我國銀行的“輕資產”經營有待于進一步深化和完善,需要在中間業務和零售業務方面進一步做出改進。

發文機構：東北財經大學金融學院 大連銀行

關鍵詞：輕資產重資產銀行績效轉型asset-lightasset-heavybank performancetransition

分類號： F832.1[經濟管理—金融學]