基于市場勢力的農村商業銀行貸款市場風險承擔與效率分析

作者：田雅群,何廣文,張正平

摘要：目前,農村商業銀行是我國農村金融供給主體,農村金融新政及利率市場化改革勢必影響其市場勢力,進而影響其風險承擔和效率。本文利用39家農村商業銀行2006-2016年數據,運用似不相關回歸、隨機前沿成本函數和隨機前沿利潤函數,分別測算其市場勢力、成本效率和利潤效率,并基于市場勢力視角運用聯立方程組動態GMM分析農村商業銀行風險承擔和效率的關系。結果表明：（1）農村商業銀行風險承擔和效率具有連續性和順周期性。（2）市場勢力越大,農村商業銀行承擔的風險越小,同時成本效率越低、利潤效率越高,但市場勢力對風險的影響作用有限。（3）農村商業銀行風險承擔與效率之間相互影響。風險承擔與利潤效率相互之間呈正向影響,與成本效率呈反向影響。以上結論對于我國農村商業銀行經營特別有價值的啟示是,農村商業銀行在通過市場勢力的擴張實現規模利潤最大化的同時,成本效率是降低的,也減弱了其風險承擔能力,因此,農村商業銀行需要特別關注規模與成本效率、風險承擔能力的合理匹配。

發文機構：中國農業大學經濟管理學院 北京工商大學經濟學院

關鍵詞：風險承擔效率市場勢力農村商業銀行risk-takingefficiencymarket powerrural commercial bank

分類號： F832.33[經濟管理—金融學]