基于參數與非參數SVAR模型的貨幣政策有效性比較分析

作者：金成曉,曹陽

摘要：本文利用1998年1月至2012年6月的工業增加值、 M2和CPI月度數據建立了一個三變量的SVAR模型，并分別用極大似然估計方法和非參數聯立模型的局部線性工具變量估計方法對其進行估計，將估計的結果進行比較并作相應的向前預測分析。結論表明：參數SVAR模型可以對變量進行解釋，并做相應的脈沖響應和方差分解分析，但是估計精度及預測效果要低于非參數SVAR模型。文章的創新之處在于首次給出非參數SVAR模型及其估計方法，為日后對非參數VAR模型族進行研究和廣泛應用奠定了一定的基礎。

發文機構：吉林大學 數量經濟研究中心

關鍵詞：貨幣政策SVAR模型非參數SVAR模型

分類號： F842[經濟管理—保險]F822[經濟管理—財政學]