利率市場化、銀行微觀特征與風險承擔

作者：馮傳奇,洪正

摘要：國外經驗表明,利率市場化過程常伴隨著銀行業危機的發生。隨著我國利率市場化改革的不斷深入,銀行如何有效控制自身風險水平已成為理論研究關注的問題。本文利用2004-2015年我國130家商業銀行的微觀數據,采用GMM動態面板估計的方法實證檢驗中國利率市場化改革、銀行微觀特征與風險承擔之間的關系。結果顯示：利率市場化與銀行風險承擔呈現出U型關系;國有銀行風險承擔水平較低,利率市場化會加劇股份制銀行的風險承擔;資本充足率越高、存貸比越低的銀行,其風險承擔水平越低。但隨著利率市場化的深入,高資本充足率、低存貸比對于降低銀行風險承擔的作用會減弱;在地方性銀行樣本中,沒有選擇跨區經營的銀行,其風險承擔水平較低。但是隨著利率市場化的深入,地方性銀行跨區經營對于增加銀行風險的作用會減弱。上述研究結果表明監管機構需警惕利率市場化帶來的銀行業風險加劇,根據銀行不同微觀特征構建更為有效的監管指標體系。

發文機構：西南財經大學中國金融研究中心

關鍵詞：利率市場化資本充足率存貸比跨區經營銀行風險承擔interest rate liberalizationcapital adequacy ratioloan-to-deposit ratiocross-regional operationbanks＇ risk-taking

分類號： F832.33[經濟管理—金融學]