中小企業信貸、銀行規模與征信服務模式

作者：姚洪心,吳伊婷,趙袁軍

摘要：建立完善的中小企業征信體系是解決銀企之間信息不對稱的有效途徑。本文以第三方征信機構的服務模式為研究視角,構建征信機構、商業銀行與中小企業三方之間的動態博弈模型,討論第三方征信服務的作用及不同政策目標下征信機構的運行模式選擇問題。結果表明：（1）引入征信機構服務會提高中小企業信貸市場的效率——市場貸款利率降低、信貸發放總量增加,但征信機構不同服務模式對信貸市場效率的影響程度不同。（2）征信機構最優的服務模式因不同政策目標而異,在征信機構利潤最大化目標下,其僅向中小銀行提供信用信息;在借款企業剩余最大化目標下,將同時向大型銀行和中小銀行提供信用信息;在社會福利最大化目標下,將根據銀行貸款門檻的差異程度而定。現階段我國征信體系建設的政策目標是借款企業剩余最大化和社會福利最大化,征信機構應選擇第三種即向所有銀行都開放有償信息服務;未來隨著征信服務業的成熟、市場的發展,民營征信機構成為體系的主體,利潤最大化將成為主要政策目標,征信機構可采取第三種即僅向中小銀行提供中小企業信用信息。

發文機構：東華大學旭日工商管理學院

關鍵詞：中小企業征信機構銀行規模服務模式古諾競爭SMEscredit reporting agencybank sizeservice modeCournot competition

分類號： F830.5[經濟管理—金融學]