基于風險視角的貸款行業集中度對銀行收益的影響

作者：張健

摘要：銀行在業務發展過程中可能更加注重單項業務收益與違約風險的匹配,而忽視了貸款業務過度集中的負面影響。本文利用國內銀行季度數據研究貸款行業集中度對銀行收益的影響并探討銀行風險在該影響機制中的作用,結果發現,貸款行業集中度對銀行收益的邊際影響是風險的二次函數。銀行風險很低時,增加信貸占比較低行業的貸款投放會提高銀行收益波動率,降低平均收益;銀行風險很高時,由于代理監督機制激勵不相容以及銀行破產的社會成本極高,銀行會將信貸資源集中于收益較高且穩定的行業來提升收益。只有風險處于中等水平時,分散配置才會有效發揮代理監督機制的作用,提高收益。樣本期大多數銀行風險處于中等水平,集中度增加會顯著降低收益,但對國有銀行的沖擊較小。研究結論對優化銀行貸款結構具有重要理論指導意義。

發文機構：交通銀行博士后工作站 上海財經大學博士后流動站

關鍵詞：貸款行業集中度銀行收益銀行風險非線性影響loan industry concentrationbank returnsbank risknonlinear effect

分類號： F830[經濟管理—金融學]