實例模型在投資組合最優化中的應用——基于人人貸平臺的實證研究

作者：譚袁月

摘要：如何在P2P網絡借貸中實現收益和風險的最優化組合是投資者關注的核心問題.本文將投資者的投資組合最優化決策轉化為在一定預期收益率下的風險最小化問題,利用核回歸刻畫歷史貸款與新貸款的相似度,以相似度為基礎構建實例模型,支持投資者進行投資組合的最優化決策;進而以在線網絡借貸平臺人人貸2015年散標交易數據為樣本,對使用實例模型的可行性進行實證研究,結果表明,實例模型表現出良好的預測能力,有助于P2P借貸平臺的投資者進行投資組合的最優化決策.

發文機構：東北財經大學金融學院

關鍵詞：網絡借貸實例模型投資組合最優化P2P lendinginstance-based modelinvestment portfoliooptimization

分類號： F83[經濟管理—金融學]