投資者情緒與成交量：基于網絡論壇證據的分析

作者：易洪波,李夢璐,董大勇

摘要：通過對東方財富網上證指數吧主題發帖的內容進行詞頻統計，本文建立了一組有效衡量投資者投資情緒的關鍵詞詞典，并據此考察網絡論壇異常投資者情緒對交易市場異常成交量的影響。實證研究結果表明：網絡論壇異常投資者情緒對交易市場異常成交量存在顯著的影響，同期網絡論壇異常投資者多方情緒對同期交易市場異常成交量產生正向影響，同期網絡論壇異常投資者空方情緒對下一期的異常成交量產生負向影響。

發文機構：西南交通大學經濟管理學院

關鍵詞：網絡論壇投資者情緒詞頻統計成交量network foruminvestor sentimentword frequency statisticstrading volume

分類號： F830[經濟管理—金融學]