我國個人住房抵押貸款證券化產品提前償還及定價研究

作者：劉遷遷

摘要：本文利用傅里葉變換,將月提前償付率由時域信號變為頻域信號,提取出主要頻率成份再轉化到時域來預測未來月提前償付率,結合RMBS發行價格及順序型償付機制建立方程組,利用最優化求解原理得到各優先檔債券價差,分析我國建元2005 RMBS和建元2007 RMBS產品資產池個人住房抵押貸款的提前償還行為,并以建元2015-1 RMBS為例為各優先檔債券定價,以期為我國RMBS產品的投資決策提供參考。

發文機構：北京大學經濟學院 中國農業銀行博士后科研工作站

關鍵詞：資產證券化RMBS提前償還定價asset securitizationRMBSprepaymentpricing

分類號： F830.9[經濟管理—金融學]