人民幣國際化、人民幣匯率與匯率預期的互動效果——基于Markov區制轉換VAR的實證研究

作者：羅孝玲,史碩

摘要：本文選取2006年10月至2015年10月間的月度數據,運用Markov區制轉換VAR模型（MS-VAR）中的參數估計和脈沖響應函數,實證分析不同區制狀態下人民幣國際化、人民幣匯率與匯率預期之間的動態關系。研究表明,人民幣國際化、匯率與匯率預期在一定程度內呈同向變化,但變量間互動效果在不同的區制時有所區別;總體而言,相較于經濟平緩狀態,劇烈經濟波動在一定程度上會抑制人民幣國際化進程和人民幣匯率、匯率預期的提升空間。

發文機構：中南大學商學院

關鍵詞：人民幣國際化人民幣匯率匯率預期RMB internationalizationRMB exchange rateexchange rate expectation

分類號： F831[經濟管理—金融學]