基于有效矩和粒子濾波方法的帶跳躍杠桿SV研究——對滬深300期指的實證分析

作者：呂龍,鄧平軍

摘要：隨機波動率（sv）模型的精確似然函數很難得到而模擬卻很容易實現，可借助有效矩方法（EMM）完成估計，但單純的EMM估計無法得到波動率序列，需要借助濾波算法。本文通過蒙特卡洛仿真實驗發現連續粒子濾波算法（CSIR）比普通粒子濾波算法精度更高；對滬深300期貨指數的實證分析進一步發現，添加杠桿效應后的模型（SVL，SVLJ）能更好地描述滬深300期貨指數的波動情況。

發文機構：華中科技大學經濟學院

關鍵詞：有效矩波動率粒子濾波半非參數密度efficient method of momentsvolatilityparticle filteringsemi-nonparametric density

分類號： F830.59[經濟管理—金融學]