系統性金融風險的測度及影響因素研究

作者：魏金明

摘要：本文采用指標法,選取銀行業β系數與風險利差、無風險收益期限利差、股票市場波動性和匯率波動性等指標,構建金融壓力指數,逐季測算我國系統性金融風險水平,研究表明在樣本期內有三個階段系統性金融風險壓力較大;選取四大類25個指標利用主成分分析法的實證結果表明,我國系統性金融風險的影響因素按重要性依次為經濟脆弱性、宏觀經濟熱度、經濟運行穩健性、證券市場發育狀況、證券市場投機程度、經濟增長動力和實際經濟增速。

發文機構：山東大學經濟學院

關鍵詞：系統性金融風險金融壓力指數主成分分析systemic financial riskindex of financial stressprincipal component analysis

分類號： F832.5[經濟管理—金融學]