非自愿性超額準備、貨幣政策與銀行風險承擔

作者：楊萍

摘要：本文以2008年至2013年中國49家中資銀行的相關數據為樣本,構建動態面板模型分析銀行非自愿性超額準備、貨幣政策與銀行風險承擔之間的關系。實證研究表明：銀行非自愿性超額儲備金率增加會提高與貸款相關的銀行風險承擔,但會降低與資產配置相關的銀行風險承擔;銀行非自愿性超額儲備金率對銀行風險承擔的影響會受到貨幣政策的作用,緊縮性貨幣政策會顯著抑制銀行非自愿性超額儲備對與貸款相關的銀行風險承擔的正向作用,但會促進銀行非自愿性超額準備金對與資產配置相關的銀行風險承擔的負向作用。因此,為防范銀行風險積聚,監管當局應積極監測銀行持有的非自愿性超額準備金情況,并應審慎針對非自愿超額準備金展開微調性操作,以防范銀行風險,實現經濟平穩運行。

發文機構：安徽省宣城市委黨校綜合教研室

關鍵詞：非自愿性超額準備銀行風險承擔貨幣政策動態面板模型involuntary excess reservesbank′s risk-takingmonetary policydynamic panel model

分類號： F064.1[經濟管理—政治經濟學]