國內外糧食期貨價格動態關系研究

作者：屈軍

摘要：本文利用閾值向量誤差修正模型（TVECM）實證研究了國內與國際期貨市場的大豆、小麥、玉米和稻谷四種糧食期貨價格之間動態關系,結果顯示：2009-2013年期間,除大豆外,小麥、玉米和稻谷期貨價格在國內外市場之間并不具有長期協整關系;非線性TVECM模型比線性VECM模型能更好地刻畫國內大豆期貨價格＂易漲難跌＂的非對稱現象;短期動態調整具有顯著的閥值非線性動態關系。

發文機構：上海財經大學國際工商管理學院

關鍵詞：糧食期貨價格TVECM模型非線性grain futures pricesTVECM modelnonlinear relationship

分類號： F831.4[經濟管理—金融學]