移動平均線分析法及其交易策略研究

作者：陳標金,陳文杰

摘要：通過設計移動平均線分析法買賣點組合預測準確率與移動平均線交易策略累積收益率兩個指標，本文考察了移動平均線分析法及其交易策略的有效性。考慮到交易費用調整后的統計結果顯示移動平均線買賣點組合預測能力很弱，中長期移動平均線交易策略是有效的，移動平均線交易策略牛市表現較差而熊市表現較好，A股市場可以利用歷史信息“策略取勝”，風險更低的投資策略反而可能獲得更高的長期累積收益。

發文機構：華南農業大學經濟管理學院

關鍵詞：移動平均線交易策略預測能力超額收益moving average analysistrading strategypredictive abilityexcess return

分類號： F830.9[經濟管理—金融學]