基于半參數方法進行拒絕推斷的信用評級模型

作者：夏利宇,何曉群

摘要：拒絕推斷可視為因變量非隨機缺失問題的特例,它處理信用評級建模中由于被拒客戶的信用表現未知,樣本偏差導致的參數估計有偏問題。本文基于Kim和Yu 2011年提出的非隨機缺失下均值泛函的半參數估計模型,提出處理拒絕推斷的迭代半參數法。運用此方法在5類缺失情形下進行模擬研究,并對Australian數據和中國某銀行的征信數據進行實證研究。結果表明,與常用方法相比,迭代半參數法可以有效地識別被拒絕申請者中的＂壞＂客戶,降低金融機構的違約風險,是一種相對保守的方法。

發文機構：國網能源研究院有限公司 中國人民大學應用統計科學研究中心

關鍵詞：信用評級模型拒絕推斷半參數估計非隨機缺失credit score modelreject inferencesemi-parametric estimationnon-ignorable missing

分類號： F832.4[經濟管理—金融學]