更換成本與信號傳遞：證監會行政處罰視角的檢驗

作者：李曉慧,孫龍淵

摘要：本文以1999-2016年受證監會處罰的27家事務所為研究對象,以事務所受處罰后客戶的變更情況為切入點,研究發現行政處罰會導致對財務報表審計質量要求較高的客戶在事務所受罰后轉所,但更看重審計折價和與所內審計師長期合作關系的客戶則會選擇留下。這說明行政處罰的＂信號傳遞＂效應受到更換成本的調節,密切的＂審計師-客戶＂關系和審計成本折價增加更換成本,調節＂信號傳遞＂效應,減緩客戶流失,但這種調節作用并不能改變一個事實：選擇轉所的客戶財務報表質量較高。

發文機構：中央財經大學會計學院

關鍵詞：審計師-客戶關系更換成本信號傳遞效應證監會行政處罰firm-client relationshipswitching costsignaling effectCSRC punishment

分類號： F239.1[經濟管理—會計學][經濟管理—國民經濟]