基于多組最優解的銀行資產負債多目標優化模型構建

作者：周穎,柳煦

摘要：建立基于資產已有的巨額存量組合和待配置的增量組合的全部資產組合的償債能力、流動性風險、收益三重目標的資產優化配置模型,兼顧＂存量＋增量＂的全部組合資產的流動性、安全性和收益性,優化配置資產。通過層次算法解出多組、而非一組最優解,保證銀行可以在多組優先順序的最優解中根據實際情況選擇切合實際的一組最優解。多組最優解對銀行管理的意義在于它可以滿足不同銀行管理層的價值偏好,追求那個主要目標的最優都可以兼顧其他目標滿足和次優。這使銀行可視宏觀環境、經營戰略等變化,選擇最適宜的一組優先級次序,制定最優資產負債管理方案,有效、靈活地對銀行未來資產優化配置。對寧波銀行的實證也表明,不同優先級次序對應的6組最優解都兼顧了流動性、安全性和盈利性三重目標,且目標優先級越高,滿足效果越好。

發文機構：大連理工大學管理與經濟學部

關鍵詞：資產負債管理存量組合增量組合全部組合配置多組最優解asset and liability managementthe stock portfoliothe incremental portfolioall combination configurationsmultiple optimal solutions

分類號： F832.33[經濟管理—金融學]