基于多尺度譜映射的基金投資風格顯著特征識別方法

作者：蘇木亞,楊曉光,郭崇慧

摘要：風格漂移是證券投資基金常見的現象,辨識投資風格的顯著特征對評級和選擇證券投資基金有著重要的意義。基于多尺度譜映射的思想,本文提出了一種基金投資風格顯著特征識別方法,從邏輯上闡述了該方法的基本原理,用數值模擬展示了該方法相對于傳統方法有著明顯的優勢,并分析了該方法參數選取對識別結果的影響。利用該方法,本文對2012年以來我國24支開放式基金進行了投資風格顯著特征的識別,發現這24支基金出現比較嚴重的風格漂移和趨同現象。

發文機構：內蒙古大學經濟管理學院 中國科學院數學與系統科學研究院 大連理工大學管理與經濟學部

關鍵詞：多尺度譜映射高斯核參數投資風格顯著特征multi-scale spectral mapping, Gaussian kernel parameter, significant features of investment style

分類號： F830.91[經濟管理—金融學]