基于Fisher判別的小型工業企業債信評級模型及實證

作者：潘明道,周穎,遲國泰,孟斌

摘要：本文以中國某商業銀行1814個小型工業企業貸款客戶數據為樣本,根據指標對違約狀態鑒別精度的影響程度進行第一次篩選,保證遴選出的指標對違約狀態鑒別能力都有顯著影響;根據準則內相關分析進行第二次篩選,避免遴選出的指標反映信息重復,構建了一套能顯著區分小型工業企業違約狀態的評級體系。本文的創新與特色：一是根據有、無特定指標兩種狀態下、Fisher判別對違約狀態鑒別精度的提高或降低,反映特定指標對違約狀態的影響程度,剔除對違約狀態的判別精度沒有影響或有降低影響的指標,保留可以顯著提高違約狀態判別精度的指標,完善了現有研究遴選指標的標準與違約狀態無關的不足。二是在相關系數大于0.7的兩個指標中,根據對Fisher判別精度影響程度越大、這個指標區分違約狀態能力越強的思路剔除對Fisher判別精度影響程度較小的指標,避免了現有研究在剔除冗余指標時、對違約狀態影響大的指標可能被誤刪的不足。

發文機構：大連理工大學管理與經濟學部

關鍵詞：工業企業小型企業債信評級FISHER判別industrial corporate, small corporate, credit rating, fisher discriminant

分類號： F435.10[經濟管理—產業經濟]