基于多元傳導模型的物價指數預測新方法——2018年中國物價展望

作者：駱曉強,鮑勤,魏云捷,楊博宇

摘要：精準的物價預測是科學制定宏觀經濟調控政策的決策前提和依據,如何提高物價預測的準確性是宏觀經濟政策實踐面臨的重要問題之一。本文以工業生產者購進價格指數（PPIRM）、工業品出廠價格指數（PPI）、居民消費價格指數（CPI）為研究對象,基于Granger因果檢驗分析價格指數構成要素之間的價格傳導關系,提出一種新的多元傳導模型對三種價格指數的環比數據進行預測,并在此基礎上計算翹尾因素以推算物價的同比數據。實證結果表明,本文所提出的新的預測方法對物價環比數據和同比數據的預測效果在水平預測和方向預測的角度上,均優于基準模型。基于這一方法對2018年我國物價進行了預測,主要結果包括：2018年我國物價整體穩定,CPI將溫和上漲,漲幅比2017年提高,全年上漲2.1%,其中翹尾因素影響1個百分點;PPI和PPIRM將繼續上漲,但漲幅比2017年回落,全年分別上漲3.6%和4.3%,其中翹尾因素分別影響2.4和2.8個百分點。

發文機構：中國科學院大學經濟與管理學院 中國科學院數學與系統科學研究院

關鍵詞：PPIRMPPICPI物價預測多元傳導模型2018年中國經濟PPIRM, PPI, CPI, inflation forecasting, multivariate transmission method, China＇ s economy in 2018

分類號： F726.2[經濟管理—產業經濟]