基于協整-OU過程的配對交易策略研究

作者：劉永輝,張帝

摘要：配對交易是一種風險中性的量化交易策略。通過對配對交易理論基礎的分析以及實際市場的大量觀測,本文在Bertram（2010）工作的基礎上,提出了一種新的配對交易執行方式。實證分析進行了模擬交易,并對比分析了各種方法的優缺點,結果表明本文提出的基于協整-OU過程的配對交易策略與傳統的OU配對交易策略、協整配對交易策略相比,總體上,策略的效果較穩健,在承擔合理風險下具有較高收益。

發文機構：上海對外經貿大學統計與信息學院

關鍵詞：配對交易協整OU過程量化策略pairs tradingco-integrationOU processquantitative strategy

分類號： F832.5[經濟管理—金融學]