人民幣匯率對我國細分行業價格的傳遞效應研究

作者：賀本嵐,石勇,朱含蓄,陳道斌

摘要：應用時間序列分析方法和動態貝葉斯網絡模型,深入研究了人民幣匯率對上中下游不同價格及其細分行業價格的傳遞機制。結果表明,人民幣匯率對RMPI、CGPI和CPI的直接傳遞效應較顯著,同時人民幣匯率還可通過細分行業價格之間的傳遞作用間接對PPI、CGPI和CPI產生影響。研究發現,木材、化學、紡織等勞動密集型行業的價格對人民幣匯率的波動比較敏感,而能源、黑色金屬、有色金屬等礦產類行業價格的匯率傳遞效應不顯著。此外,中國的通貨膨脹不僅僅是簡單的貨幣現象,而是由人民幣匯率和實體經濟多重驅動。

發文機構：中國工商銀行管理信息部 中國科學院虛擬經濟與數據科學研究中心 清華大學中國工程科技發展戰略研究院

關鍵詞：人民幣匯率價格傳遞效應動態貝葉斯網絡RMB exchange ratepricespass-through effectsdynamic Bayesian network

分類號： F831[經濟管理—金融學]