單個銀行短期穩定性水平測度研究——基于修正的流動性缺口率指標

作者：顧曉安,朱書龍

摘要：流動性缺口是衡量商業銀行流動性風險大小和短期穩定性水平的核心指標之一。傳統的流動性缺口指標在計算時沒有考慮未到期信貸資產提前變現以及未到期存款提前支取對流動性狀況的影響。本文引入信用違約互換模型,計算未到期信貸資產提前買賣所增加的流動性來源;同時模擬未到期存款在三種壓力情景下提前支取所增大的流動性缺口,構建了＂修正的流動性缺口率＂指標衡量銀行的短期穩定性,并提出按照各銀行修正的流動性缺口率指標數值大小將穩定性水平劃分為＂優、良、差＂三個等級的設想,以便為各銀行和監管部門提供量化管理流動性風險狀況及短期穩定性水平的依據,且以2004-2012年我國10家主要上市銀行的面板數據進行實證分析。研究表明：股份制商業銀行的短期穩定性總體上好于國有大型商業銀行;中長期存款占比的增加有利于改善流動性,與流動性缺口率呈正相關關系;中長期貸款占比高會加大流動性缺口,呈負相關關系;而銀行的資產收益率（ROA）、存貸凈息差、廣義貨幣供應量M2、國內生產總值GDP增長率與銀行短期穩定性的相關性不顯著。

發文機構：上海理工大學管理學院

關鍵詞：銀行短期穩定性修正的流動性缺口率信貸買賣穩定性等級情景模擬bank short-term stability, the modified liquidity gap ratio, the credit trading, rank of stability, scenario simulation

分類號： F830.5[經濟管理—金融學]