基于清算延遲和流動性風險的供應鏈存貨質押率研究

作者：陳云,劉喜,楊琴

摘要：本文從銀行風險管理角度,針對存貨質押貸款融資模式設計中難以規避的違約風險、變現風險、價格風險,建立了一個簡化式多周期動態質押率設定模型。模型中,企業的違約概率由外生給定,并通過引入內生流動性風險和清算延遲風險,對模型進行了拓展。文中實證分析以鋼材存貨質押為例,檢驗本文構建的模型在鋼材質押率確定上的合理性。檢驗結果表明本文構建的存貨質押率計算模型能夠比較全面地控制貸款業務風險,實現商業銀行全面風險管理下利潤最大化。

發文機構：上海市金融信息技術研究重點實驗室 南京審計學院經濟與貿易學院 上海財經大學公共經濟與管理學院

關鍵詞：質押率流動性風險清算延遲pledge rate, liquidity risk, liquidation delay

分類號： F224.0[經濟管理—國民經濟]