我國通貨膨脹的高頻和低頻解釋——基于DWT的頻段回歸分析

作者：田磊,關玉,史朝陽

摘要：利用我國1993-2010年季度數據,以頻段回歸方法分析貨幣增長和實際產出缺口等因素在不同頻段與通貨膨脹的關系。結果顯示,在高頻(短期),實際產出缺口與通脹顯著線性相關;在低頻(長期),貨幣量與通脹顯著線性相關。結論表明,實體經濟短期波動對我國短期通脹影響顯著,貨幣量變化對我國長期通脹影響顯著。因此,實體經濟短期波動分析有利于通脹短期預測,貨幣量分析有利于通脹長期預測,二者結合可以提高央行通脹預測的準確性,從而有利于物價穩定目標的實現。

發文機構：華中科技大學經濟學院 黑龍江大學經濟與工商管理學院 廣西壯族自治區人大常委會

關鍵詞：頻段回歸離散小波變換(DWT)實際產出缺口通脹貨幣量spectral regression,Discrete Wavelet Transform(DWT),real output gap,inflation,money aggregate

分類號： F822.5[經濟管理—財政學]F224[經濟管理—國民經濟]