企業集團信用風險動態傳染機理研究

作者：李麗,周宗放

摘要：企業集團由于其內部成員企業眾多、股權關系錯綜復雜、關聯交易隱蔽化手段高明等顯著特征,信用風險在企業集團內部具有明顯的傳染性。信用等級低、違約風險大的信用異常企業數目的變化決定了企業集團信用風險的整體表現。將企業集團展現成圖的結構,提出了與圖的度有關的集團內部信用風險傳染率的概念,建立了企業集團信用風險傳染的隨機動態模型。理論上分析了模型的穩定狀態條件及違約高峰到來時刻。數值模擬結果表明,降低信用風險傳染系數和信用風險關聯度或提高單位時間內信用風險治理率能夠有效抑制集團內信用風險的傳染。與增加信用風險的治理率相比,降低信用風險關聯度是一種更為高效的方式。

發文機構：電子科技大學經濟與管理學院 云南師范大學數學學院

關鍵詞：企業集團信用風險傳染關聯度治理率business group,credit contagion,correlation degree,treatment rate

分類號： F276.4[經濟管理—企業管理][經濟管理—國民經濟]F224[經濟管理—國民經濟]