資本壓力、股權結構與商業銀行監管資本套利:基于1994-2011年我國商業銀行混合截面數據

作者：沈慶劼

摘要：監管資本套利產生于Basel協議資本監管框架的缺陷,源于經濟資本與監管資本的不一致性,對金融穩定產生了重大影響,是Basel委員會不斷修正Basel協議的主要原因。但現有文獻對監管資本套利問題的定量研究依然有限,尚不足以揭示客觀事實。本文檢驗了影響商業銀行監管資本套利程度的主要因素,研究結果表明:第一,監管部門規定的達標要求與商業銀行資本充足率之差與其監管資本套利程度正相關,說明資本壓力越大套利程度越高;第二,商業銀行股權結構中具有中央背景的國有股權所占比例與監管資本套利程度負相關,說明所有者與監管者的博弈性越強套利程度越高。本文將回歸模型運用于監管資本套利程度的估計,具有一定創新性。

發文機構：天津財經大學經濟學院

關鍵詞：監管資本套利資本充足率股權結構風險加權資本regulatory capital arbitrage,capital adequacy ratio,ownership structure,risk-weighted assets

分類號： F832.33[經濟管理—金融學]F832.51[經濟管理—金融學]F224[經濟管理—國民經濟]